|
15.04.2008 "Fitch" присвоило облигациям "Evraz" рейтинг
Рейтинговое агентство "Fitch Ratings" присвоило планируемой эмиссии облигаций "Evraz Group S.A." ("Evraz") в долларах США ожидаемый приоритетный необеспеченный рейтинг "BB". Ожидаемый рейтинг соответствует долгосрочному рейтингу дефолта эмитента ("РДЭ") Evraz "BВ".
Как сообщили ЛІГАБізнесІнформ в агентстве, одновременно "Fitch" подтвердило долгосрочный РДЭ и приоритетный необеспеченный рейтинг "Evraz" на уровне "BB" и краткосрочный РДЭ "B". Также агентство подтвердило рейтинги "Mastercroft limited" (основной дочерней компании "Evraz", владеющей большинством ключевых операционных активов в России): долгосрочный РДЭ на уровне "BB" и краткосрочный РДЭ на уровне "B". Кроме того, подтвержден приоритетный необеспеченный рейтинг "Evraz Securities S.A." на уровне "BB". Прогноз по долгосрочным РДЭ "Evraz" и "Mastercroft limited" - "Стабильный".
Поступления от облигаций будут направлены на общие корпоративные цели, в том числе на финансирование капитальных вложений и потенциальных приобретений. "Fitch" также ожидает, что поступления будут частично использованы для рефинансирования задолженности, образовавшейся в результате недавнего приобретения канадских активов IPSCO.
Облигации будут представлять собой прямое безусловное и необеспеченное обязательство "Evraz", который, помимо того что является конечной холдинговой компанией группы "Evraz", напрямую владеет рядом международных сталелитейных активов, приобретенных в последние годы. В то же время гарантии со стороны дочерних компаний не предоставляются. "Fitch" отмечает, что исторически консолидированная задолженность "Evraz" включала значительную долю обеспеченного долга и долга, структура которого обусловливает более высокую приоритетность, на уровне дочерних компаний. Поскольку методология Fitch" предусматривает, что различие в уровне рейтинга приоритетных необеспеченных долговых обязательств может рассматриваться при уровне задолженности в 2x от денежного потока до выплаты налогов и процентов (который считается достаточно существенным), ожидаемый рейтинг данной эмиссии облигаций присвоен "Fitch" на одном уровне с долгосрочным РДЭ "Evraz".
"Evraz" - крупнейшая российская вертикально интегрированная сталелитейная компания по объемам производства, которая занимает 13 место в мире. За счет недавних приобретений "Evraz" обеспечил присутствие в США, Италии, Чешской Республике и Южной Африке. Выручка компании за 2006 год составила $8,3 млрд. В первом полугодии 2007 года выручка была равна $6 млрд., а EBITDA - $2,1 млрд.
По материалам: http://news.liga.net
|
